阿里银行的“得天独厚”和“紧箍咒”

国庆前夕，银监会正式批准阿里小微金服筹建浙江网商银行，即所谓的“阿里银行”，实际控制小微金服的浙江阿里巴巴电子商务有限公司也更名为浙江蚂蚁小微金融服务集团有限公司。有评论称阿里欲以“蚂蚁”叫板传统金融这头“大象”，业界也纷纷看好阿里巴巴的这一举动。

事实上，阿里银行并不如外界想象的那样“来势汹汹”。

开银行，阿里有哪些优势？

不得不承认，阿里开银行确有其得天独厚的优势，阿里方面就公布，其将采用“小存小贷”的经营模式。

所谓“小存”，之前阿里靠类似余额宝这样的产品来“吸储”，换而言之，就是用高收益吸引互联网屌丝用户来存款，从几百几千到几万都可以存，积少成多。不过有目共睹，余额宝受到的监管压力一直不小，加上来自“银行正规军”竞争，致使其“年化收益率”持续走低。

可以预见的是，只要阿里顺利拿到银行资质，阿里金融的活动空间将会相对增大。按照我认识的一位银行从业人士的话说，每一个支付宝账号都有可能会演变成“阿里银行”的银行账户。在我看来，虽然有夸大之嫌，但是阿里方面确实正在朝着这个方向尝试。

另外，所谓“小贷”，是指“阿里银行”的放贷目标是小微客户，而天猫和淘宝上的大部分商户与后者高度重合。众所周知，银行“放贷”与否，很大程度上参考贷款方信用记录。而“阿里银行”的优势就在于，利用阿里多年来建立起来的电商信用体系，向其平台上符合条件的商家放贷。甚者，在大数据的支持下，从“发起借贷申请”到“收款”这一切都可以在线上完成。

会遇到哪些阻力？

毫无疑问，“阿里银行”如果真的实现经营模式以互联网为主，且越过“面签”这道鸿沟，受到最直接冲击的自然是传统大银行们。

事实上，在我看来，面签是阿里能不能做成“纯互联网银行”最直接的门槛，一旦监管部门在这点上让步，对线下传统金融的威胁将是致命的。何以言之？所谓面签是指借款人携带有效证件原件等到贷款银行进行面谈和签字，另外，按规定银行开户也必须面签。这也是大型银行广布线下营业网点的原因，过去，哪家银行营业网点越多，吸储能力就越强，业务量也越大。而“阿里银行”争取的是做纯线上的银行，无网点无现金。监管部门纠结之处就在于该不该取消“面签”，给金融创新让路。

而事实上，面签政策松绑意味着“线下营业网点”将由优势转变成传统银行们的包袱，并且网点数量越多的大银行受到的负面影响越深。换而言之，对依靠线下网点开展业务的银行们无异于“釜底抽薪”。试想，各大银行会坐以待毙？

由此可见，“阿里银行”的阻力主要来自传统银行，特别是物理网点众多的“中农工建”四大国有银行。当然，监管部门也不会不顾及到传统银行们的处境。

另外，据悉，腾讯带头发起的“前海微众银行”也是“小存小贷”的经营模式，亦将对阿里银行构成直接威胁。

阿里银行真的所向披靡吗？

阿里方面曾表示，希望利用互联网技术和理念，提供适合小微企业和个人消费者的服务，产品拟定位于20万以下存款和500万以下贷款。

事实上，小存小贷的经营模式意味着未来阿里银行从事大型“对公业务”的可能性几乎为零。简单的讲，“20万以下存款和500万以下贷款”这样的限定，无异于给还没出世的阿里银行带上了一个“紧箍咒”。从这两个数字来看，阿里银行几乎无缘的大型企业和国家单位的存款和借贷。

对金融业务熟悉的人应该知道，银行的业务简单的可分为个人业务和公司业务，而对公业务一直是大型银行的核心竞争力之一。就连一向以“国内最佳零售银行”形象出现的招商银行近几年也在对公业务上发狠力，正是看中了对公业务这块肥肉。可怜的是，“阿里银行”一开始就被束住手脚，失去了叫板大型银行的资格。

所以，在国有大行眼里，虽然“阿里银行”对传统银行的零售业务构成了一定的潜在威胁，不过本质上不足以伤其根本。